СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ...3
1. РАЗВИТИЕ КОРПОРАТИВНОЙ ФОРМЫ БИЗНЕСА
В УСЛОВИЯХ РЕФОРМИРУЕМОЙ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ
1.1. Организационно-экономические характеристики корпораций...9
1.2. Зарубежные модели корпоративного управления...17
1.3. Развитие корпоративных систем в России...26
2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ
КОРПОРАТИВНОЙ СИСТЕМЫ ИНФОРМАЦИИ
2.1 Экономическая сущность информации...38
2.2. Существующие подходы к формированию системы информации...50
2.3. Требования к формированию системы информации...58
З.СИСТЕМА ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
3.1. Методика интегральной оценки развития...74
3.2. Сравнительный анализ систем контроллинга...106
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...118
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ...123
ПРИЛОЖЕНИЕ 1...132
ПРИЛОЖЕНИЕ 2...136
ПРИЛОЖЕНИЕ 3...138
ПРИЛОЖЕНИЕ 4...141
ПРИЛОЖЕНИЕ 5...147
ПРИЛОЖЕНИЕ 6...148
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования.
Перспективы выхода российской экономики из кризиса, возможности ее подъема на современном этапе связывают с успешностью деятельности крупных и средних корпораций, а также с развитием корпоративных отношений в целом.
Потеря управляемости, обвальное падение спроса и объемов производства, недостаток инвестиций и оборотных средств, сокращение государственных заказов и высокая неопределенность перспектив развития — все это определяет формирование новых форм кооперации, формирует тенденцию развития интеграционных процессов в России. На рынках стран, переживающих этап активной модернизации, к которым относится и Россия, процесс создания корпоративных форм является одним из тех системообразующих элементов, которые определяют структуру реального сектора экономики страны. В условиях глобализации экономики и выхода на международный рынок, создание базиса экономики на основе конкурентоспособных на внутреннем и мировом рынке корпораций, на долю которых приходится до 60% ВВП, позволило бы осуществить переход на траекторию эффективного экономического развития.
Опыт экономически развитых стран показывает, что, занимая ключевые позиции практически во всех отраслях народного хозяйства, корпоративные структуры способны играть роль одного из регуляторов внутренних экономических процессов в стране.
Началом формирования корпоративных отношений в России можно считать момент начала приватюащтонных процессов. Однако только новая, вторая по счету, волна создания корпоративных структур позволила сформулировать основные внешние и внутренние предпосылки объединения. Практика объединений с первых шагов опережала не только разработку
правовой базы, но и создание отечественной теоретической базы создания интегрированных структур.
Специфика российских условий не позволяет использовать иностранные технологии объединения и оценки эффективности деятельности предприятий с высокой долей достоверности. Отличны и сроки и методы рыночной саморегуляции процессов создания объединений. Однако адаптация мирового опыта позволит ввести определенные стандарты в процесс управления на российских промышленных предприятиях. Существующая практика корпоративного управления пока не имеет достаточного научного обоснования, а существующие сегодня разработки моделей управления, механизмов формирования корпоративных структур и их оценки являются трансформацией прошлого опыта объединений либо копиями иностранных структур.
Адаптация к российским условиям методов анализа корпоративных структур, создание современных моделей стратегических объединений предприятий остаются актуальными теоретическими и практическими задачами.
Существующая позитивная практика корпоративного управления выявила, что одним из центральных условий развития корпоративных систем управления является обеспечение прозрачности отчетности и достижение баланса интересов всех собственников, включая государство.
Соблюдение этого условия может быть достигнуто различными методами, одним из которых является создание системы информации, отражающей планируемые и утверждаемые акционерами параметры функционирования предприятий, а также методы контроля за работой исполнительных органов корпорации со стороны совета директоров.
Решение задачи формирования комплексной системы информации, отражающей интересы менеджеров и собственников, позволит снизить такую важную составляющую часть трансакционных издержек, как информационные издержки.
4
Актуальность поставленной проблемы подтверждается тем фактом, что российская экономическая теория не имеет пока разработанной методики создания комплексной системы информации, удовлетворяющей современным требованиям и позволяющей проводить оценку развития предприятия в целом.
На стыке проблемы корпоративного управления (развитие корпоративных отношений, определяющих необходимость комплексной оценки предприятия) и проблемы информационного обеспечения управления (построение системы информации) была определена проблема информационного обеспечения корпоративного управления.
Исследование проблем информационного обеспечения управления и обоснование значимости этой проблемы для корпоративных структур нашло отражение в трудах таких отечественных и зарубежных ученых как С. Янг, Б. Мильнер, А.П. Градов, Ю. Винслав, А. Ясин, Е.Г. Новицкий, И. Ансофф, В.Е. Дементьев, И.И. Войтенко, Н.Л. Карданская, В.В. Гончаров, М. Портер, Г.В. Савицкая и многие другие.
Отдельные вопросы классификации, анализа и оценки были подробно освещены в трудах Коновалова Л.А., Пичурина И.И., Дунаева О.Н., Гительмана Л.Д, Ильиной О.П., Леймана Я.А.,. Ойнер O.K. и других.
Однако несмотря на значительное количество предлагаемых методик и большое значение, придаваемое многими исследователями проблемам информационного обеспечения корпоративного управления, такое важное направление, как построение интегрированной системы показателей, позволяющей производить оценку развития как отдельного предприятия, так и предприятия в рамках объединения, осталось недостаточно освещенным. На основании этого была сформулирована цель диссертационного исследования: разработка методического подхода к формированию системы корпоративной информации и оценке на ее основе деятельности предприятия.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1. Изучение и сравнительный анализ существующих систем корпоративного управления.
2. Обоснование методического подхода к формированию системы информации.
3. Оценка существующих систем показателей с точки зрения соответствия требованиям технологии управления.
4. Разработка интегрированной системы показателей для оценки развития как отдельного предприятия, так предприятия в рамках корпоративной структуры.
Объектом исследования диссертации являлась система информационного обеспечения высшего уровня управления промышленных предприятий.
Предметом исследования являлись методические подходы к формированию системы информации о результатах деятельности предприятий.
Методы исследования. Для решения поставленных задач применялись методы технико-экономического, системного анализа, экономико-математические методы, теория конкуренции и стратегического менеджмента.
Научная новизна. В диссертации сформулированы и обоснованы следующие результаты, обладающие научной новизной и являющиеся предметом защиты:
1. Выявлены основные тенденции развития зарубежных и российской корпоративных систем в условиях глобализации экономики.
2. Обоснована необходимость перехода от многомерной структуры информационной базы к вложенной трехмерной структуре и создания на ее основе информационного поля руководителя.
3. Обобщены требования к построению системы корпоративной информации.
4. Обоснован методический подход к оценке развития предприятия на основе показателя, интегрирующего технико-экономические показатели предприятия по направлениям эффективности, устойчивости и перспективности.
5. Разработаны формы отчетной информации для стратегического контроллинга высшего управления корпоративных систем.
Достоверность сформулированных в диссертации выводов подтверждается большим количеством используемых практических материалов, в число которых входят аналитические обзоры по предприятиям ОАО «Уралбурмаш», ПО «Уральский оптико-механический завод», ОАО «Турбомоторный завод», ОАО «Уралэлектротяжмаш», ОАО «Торгмаш» и другие.
Практическое значение работы заключается в возможности применения изложенных в ней выводов в процессе анализа деятельности промышленного предприятия и принятия решения о дальнейших направлениях развития.
Апробация работы. Предложенные автором методы и подходы к формированию системы информационного обеспечения управления использовались при реализации процедур реинжиниринга ОАО «Екатеринбургская телефонная сеть».
Основные положения работы были представлены на пяти научно-практических конференциях различного уровня. По результатам исследований опубликованы 6 тезисов докладов и 3 статьи.
Структура и объем работы. Цели и задачи диссертации определили ее структуру, представленную на рис. 1. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
00
Глава 1.
Развитие корпоративной формы бизнеса
в условиях реформируемой рыночной
экономики России
Зарубежные и отечественные тенденции развития корпоративных структур
Модель
фондового
рынка
L
Развитие
акционерных
отношений
Структура работы
Глава 2.
Методические основы формирования корпоративной системы информации
Требования к построению
системы информации
Глава 3.
Система информационного обеспечения
Существующие подходы
Технологии объединения
X
Ограниченная
применимость
иностранных технологий
Проблема
информационного
обеспечения управления
Необходимость новой системы информации
Основные выводы
Предлагаемая методика
I
Анализ предприятия по методике
I
Анализ систем контроллинга
Возможность применения методики
Тенденции развития зарубежных и российской корпоративных систем. Вложенная трехмерная структура информации Требования к построению системы информации Методический подход к оценке развития предприятия на основе интегрального показателя Формы отчетной информации для стратегического контроллинга высшего управления
. - . РА1У. ЛАТ. 3 JJd.
Рис. 1. Логика исследования
1. Развитие корпоративной формы бизнеса в условиях реформируемой рыночной экономики России
1.1. Организационно-экономические характеристики корпораций
На рынках стран, переживающих этап активной модернизации, к которым относится и Россия, процесс создания корпоративных форм является одним из тех системообразующих элементов, которые формируют «лицо» реального сектора экономики страны.
Внешним фактором создания российских корпораций определяют интеграционные процессы вхождения в мировой рынок и международная конкуренция. На этом этапе Россия столкнулась с тенденцией глобализации мировой экономики. Глобализация - наиболее характерная черта современного мира, когда люди, живущие в различных частях земного шара, оказываются тесно связанными между собой и зависимыми от событий в других странах. Этот процесс затрагивает экономику, культуру, технологию, управление и др. Отличительными чертами этого процесса являются: [81]
1. появление новых мировых рынков валюты и капиталов, которые непрерывно обеспечивают совершение операций на расстоянии и в реальном режиме времени;
2. активизация действующих во всемирном масштабе экономических организаций;
3. повышение роли многосторонних соглашений по вопросам торговли, услуг, интеллектуальной собственности, безопасности, экологии.
Одним из показателей глобализации экономики является существенный в течении последних 20 лет рост объема экспорта. В 90-е годы он составлял 21% от общемирового объема ВВП против 17% в 70-е годы.
Значительно возрос поток финансовых капиталов. Объем только прямых иностранных инвестиций за 20 лет увеличился в 6 раз, составив сумму в 400 млрд. долларов,
9
Основу современной геоконкуренции в рамках глобализации экономики составляют транс-национальные корпорации (ТНК). На сегодня в мире по данным ООН насчитывается более 40 тыс. ТНК (в середине 70-х гг. их было около 7 тыс.). Наибольшее их количество зарегистрировано в Германии (7100), Японии (3650), Швеции (3550), Швейцарии (3000), США (3000) и Великобритании (2800). [17]
О масштабах глобализации экономики можно косвенно судить по характеристикам современных ТНК [38,66]:
ТНК контролируют около 250 тыс. своих дочерних компаний и филиалов за рубежом. На них работают 73 млн. сотрудников, т.е. каждый десятый занятый в мире, исключая сельское хозяйство.
- Более 40% активов 100 крупнейших компаний мира размещены вне страны расположения материнской компании. Годовой оборот этих компаний составляет около 6 триллионов долларов.
- Доля ТНК в мировом ВВП возросла за 30 лет с 17% до 30%. 500 самых мощных ТНК реализуют 80% всей произведенной продукции электроники и химии, 95% - фармацевтики, 76% - продукции машиностроения. 85 ТЕК контролируют 70% всех заграничных инвестиций.
- В 1995 г. при общем росте мировой экономики 2,4% 500 крупнейших корпораций мира увеличили объем продаж на 11%, а прибыль - на 15%.
- По прогнозам западных экономистов, к 2000 году в условиях глобальной экономики установится господство 300-600 ТНК. При этом 300 корпораций будут распоряжаться 75% валового продукта мара, обеспечивая значительную диверсификацию своего производства и услуг.
- В отраслевой структуре ТНК 60% заняты в сфере производства, 37% - в сфере услуг, 3% - в сфере добывающей промышленности и сельском хозяйстве.
Возрастает тенденция слияний и поглощений компаний не входящих в группу ТНК. Объем сделок по слияниям в первой половине 1998 года составил
10
1200 млрд. долларов против 1600 млрд. долларов за весь 1997 год. Ежегодно в период 1986-1996 гг. количество слияний и поглощений в мире росло на 15%.
Для России интеграционные процессы, помимо традиционных мотивов (увеличение доли рынка, диверсификации и расширения рынка, технологического развития, роста устойчивости в динамично развивающемся мире) имеют специфический мотив противостояния экспансии на российский рынок более мощных западных конкурентов.
В странах СНГ функционируют около 2 тыс., в России около тысячи дочерних компаний ведущих ТНК. Наибольшее количество дочерних фирм в России создали (в порядке убывания) американские, германские, японские ТНК. По экспертным оценкам, в конце 90-х годов предпринимательской деятельностью в России занимались 75 из 100 крупнейших мировых ТНК (в том числе 29 американских корпораций, 16 японских, 9 германских, 4 швейцарских, по 8 французских и британских, по 2 корпорации из Италии, Нидерландов и Швеции). [17]. Основными сферами их деятельности в Росси являются: электроника, электротехника и телекоммуникации, авиакосмическая индустрия, автомобилестроение, топливно-энергетический комплекс, приборостроение, фармацевтическая, табачная и пищевая отрасли.
Однако, в большей своей части иностранные ТНК не способствуют развитию экономики нашей страны. Основной их задачей является захват той или иной части рынка для расширения сбыта собственной продукции. Наиболее широко на российском рынке представлены (открытие дочерних фирм, развитие дилерской сети, прямое поглощение российских компаний и др.): «Дженерал Моторз», «Форд Моторз», «Фиат», «Рено», «БМВ» (автомобилестроение); «Шелл», «Экссон», «Мобил», «Бритиш Петролоеум», «Тексако», «Тоталь Франс» (нефтяная отрасль); «Юнилевер», «Проктер анд Гембл» (химическая промьнпленность); «Нестле», «Данон», «Кока-Кола» (пищевая отрасль); «INC Pharmaceuticals», «KRKA» (фармацевтическая промышленность); «RJ Reynolds», «Philip Morris», «British American Tobacco» (табачная промышленность) и др. [15,17].
U
Осознание того факта, что кооперация и сотрудничество обеспечивают гораздо более весомые стратегические преимущества на международном рынке, чем конкурентная борьба (как внутри страны, так и на внешнем рынке) привело к формированию новых форм крупномасштабного производства на основе корпоративного сотрудничества. Полезность такой тенденции на международном рынке для страны в целом подтверждается опытом работы американских, германских и особенно японских корпораций. [22]. Подтвердить данную тенденцию для России статистически сложно, т.к. отсутствует обобщающая статистика интегрированных хозяйственных структур. По данным Росстатагентства [74] на сегодня в России зарегистрировано 87 финансово-промышленных групп. Только эта категория корпоративных объединений поддается учету и анализу при имеющейся системе учета юридических лиц. Структура зарегистрированных ФПГ по данным Минэкономики РФ представлена в табл. 1. Они объединяют более 2000 юридических лиц -производственных, научных, финансовых, торговых предприятий и организаций, на которых работают свыше 4 млн. человек.
Таблица 1 Структура зарегистрированных ФПГ в России, в %
Транснациональные 6
Межгосударственные 9
Межрегиональные 25
Региональные 60
Помимо объективных требований и тенденций глобализации рынка и международной конкуренции, в России есть внутренние специфические обстоятельства, диктующие коренной поворот к формированию современного корпоративного звена.
На данном этапе исследователи выделяют несколько внутренних причин:
Во-первых, потеря управляемости, обвальное падение спроса и объемов производства, недостаток инвестиций и оборотных средств, сокращение
12
государственных заказов и высокая неопределенность перспектив развития -все это определяет формирование новых форм кооперации, формирует тенденцию интеграционных процессов. Концерны, холдинги, финансово-промышленные группы, ассоциации, консорциумы, занимая ключевые позиции практически во всех отраслях народного хозяйства, лучше преодолевают производственный и инвестиционный спад, чем промышленность в целом. [74]
Во-вторых, внутри страны крупные корпорации берут на себя задачу замещения рынка в вопросах перераспределения денежных и управленческих ресурсов между всеми агентами национального хозяйства. Необходимость такого замещения объясняется тем, что на этапе модернизации рынок в большинстве случаев оказывается недостаточно сильным для того, чтобы самостоятельно осуществлять такие функции, что, в свою очередь, ведет к значительному росту трансакционных издержек. [27,66]
В-третьих, создание корпоративных структур в России связано не только с экономическими механизмами, но и с долгосрочной политической перспективой в экономике. Именно создание базиса экономики из 500-600 конкурентоспособных корпораций, на долю которых приходится до 60% ВВП в сочетании с целенаправленной поддержкой кластерообразующих предприятий позволило бы осуществить переход на траекторию эффективного экономического развития. [39]
В-четвертых, никакая быстрая финансовая стабилизация не способна перестроить отраслевую и технологическую структуру производства. Необходимы активизация собственно производственной базы, обеспечение согласованности и взаимосвязанности всех организационных звеньев в структуре финансового и промышленного капитала. Такую взаимосвязь позволят обеспечить корпоративные структуры с участием финансово-кредитных учреждений. Наиболее заметную роль здесь играют финансово-промышленные группы и холдинговые структуры, формируемые вокруг банков. [66]
13
Сочетание внутренних и внешних факторов выявляет необходимость создания базиса крупных и средних интегрированных промышленных структур.
В мировой практике понятие «корпорация» происходит от латинского «corporatio», что значит «объединение». Распространение корпоративной формы бизнеса объясняется возможностью быстрого привлечения капитала для реализации фондоемких проектов.
Российские и зарубежные источники дают следующие определения корпорации. [49]
Корпорация - это сложное организационное образование, состоящее из производственных и функциональных единиц, связанных в рамках единого процесса управления капиталом.
Корпорация - совокупность лиц, объединившихся для достижения общих целей, осуществления совместной деятельности и образующих самостоятельный объект права - юридическое лицо.
Корпорация - организация лиц, обладающая как самостоятельный хозяйственный субъект определенными правами, привилегиями и обязательствами, которые отличаются от прав, привилегий и обязательств, присущих ее членам.
По мнению американских экономистов, корпорация характеризуется пятью основными признаками:
1. Самостоятельность корпорации, как юридического лица.
2. Отделение права собственности (владения) от хозяйственного распоряжения (управления).
3. Ограниченная ответственность участников корпорации.
4. Возможность передачи акций другим лицам.
5. Централизованное управление.
Выделенные признаки корпорации предполагают наличие акционерных отношений и объясняют, с одной стороны ее привлекательность для инвесторов (держателей акций), а с другой - порождают серьезные проблемы
14
корпоративного управления. Так, ограниченная ответственность участников позволяет им диверсифицировать риск инвестирования. Однако это достигается за счет утраты части контроля за деятельностью корпорации. [11,12,49].
Акционерная форма управления четко видна при ее срезе в зависимости от деления на субъект и объект управления. Рис 2. Высший уровень включает в себя акционеров - непосредственных владельцев корпорации - и их представителей - совет директоров. (В РФ для АО с числом акционеров более 50.) Низший уровень — это линейные руководители (менеджеры) и трудовой коллектив. В соответсвии со вторым признаком корпорации, отраженном на рис 2, акционеры не принимают непосредственного участия в управлении.
Структура корпорации по уровням управления
Верхний
Акционеры
Совет директоров уровень
Нижний
Менеджеры
Трудовой коллектив уровень
Рис 2.
Правление крупных корпораций (центральная компания), решает более сложные управленческие задачи. В крупных корпорациях происходит не только создание управленческих технологий, но и их экспорт (перенос) на все предприятия, входящие в нее. В мелких корпорациях1 решаются вопросы создания управленческих технологий в интересах собственников - акционеров. Под управленческими технологиями в данном случае понимаются: маркетинговые и инвестиционные технологии, технологии реструктуризации, создания комплексной отчетности, разработки и внедрения целевых
*В данной работе под мелкой корпорацией будет подразумеваться среднее и крупное промышленное предприятие
15
нормативов деятельности, технологии в области ценообразования, научно-технической и кадровой политики и др.
В общем виде, в зависимости от характеристик акционеров, возможно применение двух систем корпоративного управления высшего уровня, ориентированных на акционеров - «инсайдеров» и акционеров - «аутсайдеров».
В первом случае предполагающем, что акции компании сосредоточены в руках небольшого количества владельцев, рычаги контроля за деятельностью компании принадлежат «инсайдерам» (от «inside» - внутри) корпорации, в то время как внешние системы управления, такие, как поглощение, приобретение, состязание за доверенность и т.д. практически не играют никакой роли. Контроль со стороны «инсайдеров» за деятельностью корпорации ограничивается перспективами ее расширения, которое предоставляет права представительства другим заинтересованным сторонам - представителям * меньшинства акционеров и служащим. В рамках системы «аутсайдеров» («outside» - снаружи), свойственной компании со значительной степенью распыленности капитала, контроль со стороны акционеров осуществляется косвенными способами.
К косвенным методам контроля относятся следующие методы:
1. Получение полномочий по доверенности у акционеров.
2. Механизм банкротства.
3. Механизм враждебного поглощения.
Получение полномочий по доверенности у акционеров означает, что управление корпорацией осуществляется группой менеджеров, получивших от j? наибольшего числа акционеров доверенность на руководство компанией.
Механизм враждебного поглощения тесно связан с развитием фондового рынка и соответствующим законодательством и означает смену руководства компании или реорганизацию управления в случае приобретения контрольного пакета акций заинтересованным физическим или юридическим лицом.
Механизм банкротства - неотъемлемая часть рыночного механизма. В случае неэффективного управления возможно добровольное или
16
принудительное признание компании банкротом, т.е. либо прекращение ее существования, либо смена руководства в интересах определенных лиц (кредиторов, государства и т.п.).
В Российских условиях практика корпоративного объединения имеет два этапа. Первый этап характеризовался преимущественным формированием финансово-промышленных групп и корпораций, в центре которых находились крупные финансовые структуры. Этот этап длился до кризиса августа 1998 года. Современный этап формирования корпоративных объединений характеризуется объединением промышленных предприятий и создание вертикально и горизонтально интегрированных корпораций.
Однако, не смотря на то, что в России за последние семь лет созданы базовые элементы корпоративного права и накоплена определенная позитивная практика управления, у нас нет ни качественных моделей средних и крупных корпораций, ни действенных механизмов их формирования. [39,66].
Практика корпоративного управления на сегодняшний день опережает комплексное теоретическое обоснование интеграционных процессов и опирается, в основном на финансово-маркетинговые предпосылки. Вопросы адаптации зарубежного опыта объединений, формирования собственных моделей управления, эффективности интеграционных процессов с точки зрения тенденции глобализации экономики являются актуальными на современном этапе развития корпоративной формы бизнеса в реформируемой российской экономике.
1.2. Зарубежные модели корпоративного управления
Опыт западных корпоративных объединений российскими авторами чаще всего рассматривается по трем аспектам:
1) система владения акциями («инсайдеры» и «аутсайдеры»), их достоинства и недостатки;
17
ICQ: 638099552 (в сети)
Тел.: +7 (928) 260-05-38 (на связи)
Почта.: 
Интересные работы (за сутки)
Новые поступления
